3月28日，国务院批准设立温州金融改革试验区。这是继2002年以后，在温州地区开启的又一项重大金融改革。此次改革，以规范民间融资为主要目的，意在解决困扰温州多年的民间借贷和中小企业融资难问题。那么，中小企业融资难的症结到底在哪里？这次改革能否如愿以偿，在推进过程中又会遇到哪些问题？对此，观察者网采访了广东省社科院研究员黎友焕、浙江工商大学经济学院教授朱海就、温州大学商学院教授张一力，请他们谈谈自己的看法。

黎友焕，广东省社会科学院《民间金融》课题组长、研究员，北京交通大学经济管理学院教授。

朱海就，浙江工商大学经济学院教授，经济学博士，北京九鼎公共事务研究所研究员。

张一力，温州大学商学院教授，经济学博士。

观察者网：去年温州出现企业资金链断裂、经济下滑，在您看来，出现这些问题的原因是什么？

朱海就：温州经济是整个宏观经济的缩影，根源在于通货膨胀。这次的12项任务放宽了民间金融，有利于民进金融的发展，但它不能避免危机的再现。此外，危机的解决还需要企业家自律，提高自身道德，并不仅仅是个制度问题。

张一力：温州经济危机，表面上看来是借贷问题，实际上是我们一直没有找到一个提升核心价值和竞争力的增长模式。经过三十年的发展，制造业的利润在下降，但是产业结构一直没有升级，大量资本涌入一些赚钱更快、更高利润的行业。实际上现有的资本市场并不足以支撑现在企业的转型升级，所以它需要推动金融改革来促进经济转型升级的发展。

观察者网：这次12项任务中提到了要规范发展民间融资、发展新型金融组织，其中很多措施都是针对中小企业融资难的问题，您认为融资难的原因是什么？这些举措能不能解决中小企业融资难问题？

张一力：中小企业规模小，担保能力和信用都比较低，进入不了大银行对它支持的区域，融资成本比较高。对银行来讲也有自身的利益考虑，它更喜欢找一些有保障的大企业。所以中小企业融资难会是一种常态，但如果政府不去支持那些有技术进步潜力的中小企业，可能对中国经济将来的增长点会有影响。

黎友焕：中小企业融资难是一个老大难问题，原因复杂。有体制的原因，有环境的原因，有中小企业自身的原因。以中小企业自身原因为例：一是信用不足，担保能力差；二是盈利性差，尤其在当前经济环境不断恶化的背景下，中小企业有可能随时倒闭，对银行来说，回收安全性差。因此，想通过实施12项内容完全解决这一问题是不可能的。

朱海就：中小企业融资本身就会比大企业困难一些，成本就要高很多。我觉得应该通过制度建立来解决这个问题，让那些能增长、有潜力的企业能够比较好的找到资本对接。不论是国有还是民间资本，一定是回到经济本身来，不是说为了融资而融资，而是为了让这些有潜力的中小企业有机会得到融资。

观察者网：很多人都在呼吁开放民间资本，认为是国有金融机构垄断造成的中小企业融资难问题，但温州民间资本非常丰厚，各种小额贷款公司、民间融资机构很活跃，您觉得温州民间借贷危机是不是由于市场准入问题导致的？

朱海就：国家对中小银行有很多限制，是中小企业贷款难的一个重要原因。金融改革不仅仅是要放宽民间金融，还需要国有金融本身的改革。温州的民间资本非常丰厚，但不是流向实业，而是进入到投机领域去了。如何促进民间资本进入实体经济，也是需要考虑的问题。

张一力：中下企业融资本身就会比大企业困难一些，我觉得解决这个问题应该有一个制度，让这些能增长、有潜力的企业能够比较好的找到它的对接。不论是国有资本还是民间资本，一定是回到经济本身来，不是说为了融资而融资。

观察者网：中小企业融资难其实在各个国家都存在，您觉得要解决这个问题，政府应该做些什么？

朱海就：政府应该有一个合理的监管。不要限制民间金融的发展，引导投资实体经济。这些也是政府正在做的，但是要避免细化变成约束。

张一力：虽然说政府的边界比较清楚，但到了这种关键时候，政府要有所力度，要有一个资金的杠杆来撬动整个的融资市场，比如说由政府发起成立一个担保集团，或者政府也介入，起到杠杆和定心丸的作用。

黎友焕：中小企业融资难的问题，政府可谓是费尽心机，采取了很多措施，只不过没有效果罢了。我们的跟踪研究表明，在各种影响融资难的原因中，当前金融体制的僵化是根本原因，政府应该下定决心大力推动金融体制改革，虽然问题的12项内容都涉及金融体制改革尝试，但真正需要的是彻底的革命和创新，需要政府的强势主导，我们没有看到有这样的政策苗头和变革魄力。

观察者网：这次提到要建立民间融资备案管理制度，让民间融资合法化。但事实上，在合法化以前，民间融资机构已经大量存在，但是温州还是出现了融资难的问题。这次虽然合法化了，但也只是一个制度和程序规定问题，并没有对融资难提出一个切实可行的办法，问题实际上没有解决，对此您是怎样认为的？

黎友焕：这些都是文字游戏。实际上现有的温州民间金融机构都是实施备案管理制度、甚至登记管理制度的。有登记和备案的都是合法化的，都是依法成立的合法机构。但问题是合法机构也会干不合法的事情，不合法的机构也会披上合法的外衣。合法与不合法之间只能在出问题后才能判断。有哪个出问题的民间金融机构在出问题之前，监管部门说他们不合法了吗？

张一力：金融改革需要配套协调，在“公开合法化”这一点突破后，其他配套机制都要跟上来。关键是政府要发挥四两拔千斤的作用，否则民间不可能做成功。归结到最后，改革是民间和政府的一个联动，如果大家达不成一致的话，事情就比较难办了。

观察者网：2002年，温州也有过一次金融体制改革，但最后不了了之，您觉得这次改革的前景如何？

黎友焕：从12项内容来看，都是有针对性的解决思路，但目前还是大框架，离可操作措施还有一定的距离，有不少内容可能难以落实实施，因此，对于解决现实问题还有待于观望，从政府近几年来的政策出台情况及其效果结合温州的实际问题来判研，我不是很乐观。

张一力：我认为这次改革不会重蹈2002年覆辙。上次改革是有中国人民银行推动的，这次由国务院批准，受到更大的重视，定位也更准确。

 
金融综合改革十二项主要任务：

（一）规范发展民间融资。制定规范民间融资的管理办法，建立民间融资备案管理制度，建立健全民间融资监测体系。
（二）加快发展新型金融组织。鼓励和支持民间资金参与地方金融机构改革，依法发起设立或参股村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型金融组织。符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行。
（三）发展专业资产管理机构。引导民间资金依法设立创业投资企业、股权投资企业及相关投资管理机构。
（四）研究开展个人境外直接投资试点，探索建立规范便捷的直接投资渠道。
（五）深化地方金融机构改革。鼓励国有银行和股份制银行在符合条件的前提下设立小企业信贷专营机构。支持金融租赁公司等非银行金融机构开展业务。推进农村合作金融机构股份制改造。
（六）创新发展面向小微企业和"三农"的金融产品与服务，探索建立多层次金融服务体系。鼓励温州辖区内各银行机构加大对小微企业的信贷支持。支持发展面向小微企业和"三农"的融资租赁企业。建立小微企业融资综合服务中心。
（七）培育发展地方资本市场。依法合规开展非上市公司股份转让及技术、文化等产权交易。
（八）积极发展各类债券产品。推动更多企业尤其是小微企业通过债券市场融资。建立健全小微企业再担保体系。
（九）拓宽保险服务领域，创新发展服务于专业市场和产业集群的保险产品，鼓励和支持商业保险参与社会保障体系建设。
（十）加强社会信用体系建设。推进政务诚信、商务诚信、社会诚信和司法公信建设，推动小微企业和农村信用体系建设。加强信用市场监管。
（十一）完善地方金融管理体制，防止出现监管真空，防范系统性风险和区域性风险。建立金融业综合统计制度，加强监测预警。
（十二）建立金融综合改革风险防范机制。清晰界定地方金融管理的职责边界，强化和落实地方政府处置金融风险和维护地方金融稳定的责任。