【编译/观察者网 周远方】美国银行股按惯例开启了美股新财报季的序幕。不过，今年的信号很明确：这次衰退将会很糟糕。

面对最需要借贷周转的小企业和消费者，放债人们——从银行巨头到小贷平台，都扎紧了口袋。

《华尔街日报》报道截图

当地时间4月14日，最先公布业绩的摩根大通（JPMorgan Chase & Co.）和富国银行（Wells Fargo & Co.）均出现了利润大幅下滑的情况，最直接的原因是两家银行都留出了数十亿美元的额外资金用于应对大量客户违约。

另外，美联储上月连续两次降息，将联邦基金利率降至零的行为，也让整个银行业面临着金融危机以来最严峻的挑战。

其中，摩根大通净利28.7亿美元，较上年同期的91.8亿美元下降69%，每股盈利0.78美元，低于FactSet调查分析师预测的2.16美元。营收下降3%，至282.5亿美元，低于分析师此前预测的295.5亿美元。

另外，富国银行净利6.53亿美元，较上年同期的58.6亿美元下降了89%，每股盈利1美分，低于分析师38美分的预期。富国银行营收下降18%，至177.2亿美元。这一数字低于分析师194亿美元的预期。

股价上，摩根大通和富国银行跌幅分别为2.74%、3.98%。

“人们被吓到了，想要确保现金流”

摩根大通首席执行官詹姆斯·戴蒙（James Dimon）表示：“事态发生了如此巨大的变化，此前没有任何模型模拟过这样的情况。”

疫情带来的突发情况确实使一些银行业务在本季度确实出现暂时的激增。企业客户纷纷囤积现金，从银行提取信贷额度，然后存入存款账户。

在企业贷款的推动下，两家银行的贷款业务均增长了6%，贷款总额首次突破1万亿美元。动荡的股市也使摩根大通的交易收入增加了32%，股票和固定收益都有所增长。

“人们很快就被吓到了，每个人都想要确保自己拥有现金流。”戴蒙在接受记者电话采访时说。

摩根大通和富国银行是首批公布第一季度业绩的美国大型银行，成为美国一季度整体经济的风向标。这两家银行都尚未出现“坏账潮”现象，但正在为此做准备，因为经济很可能会进一步陷入衰退，已有数百万人处于失业状态。

在疫情爆发前，许多美国人已经债台高筑，由于工资水平多年未见增长，信用卡、汽车贷款和学生贷款都达到了创纪录的水平。

多年来，银行利用所有的消费者支出和借贷来获取巨额利润，如今，近1700万美国人在过去三周内申请了失业救济，约200万房主支付月供困难。

摩根大通第二季额外拨备68亿美元用于对冲消费贷款的潜在坏帐。这使其坏账准备金总额达到了82.9亿美元，超过了该行2010年次贷危机后被《多德-弗兰克法案》强行规定的数额。

美国在2008-2009年金融危机之后对银行监管趋严，为防止银行业系统性风险再次爆发，2010年7月出台了《多德-弗兰克法案》。按照规定，美联储每年都要对各家大型银行进行压力测试考核，导致银行对企业贷款审核收紧。该法案在特朗普2017年上台后被逐渐修改放松。

但摩根大通警告称，即便是如此高的准备金率，可能也无法应付当前的情况。

摩根大通表示，上述坏账准备金率在一定程度上是基于这样一种假设，即美国第二季度国内生产总值（GDP）年率萎缩25%，失业率升至10%以上。但摩根大通的经济学家最近修正预测称，预计二季度GDP年率将下降40%，失业率将升至20%。

富国银行（Wells Fargo）同样表示，第二季将额外拨备约30亿美元，用于消费者和商业部门的潜在坏账。这使其坏账准备金总额增至38.3亿美元。

"我们不知道疫情有怎样的时间表，也不知道经济将以多快的速度复苏，"富国银行首席执行官查尔斯·沙夫（Charles Scharf）表示，“我们所知道的就是，衰退是真实的。”

这两家银行都承诺帮助陷入困境的借款人和小企业，比如免除滞纳金或允许他们暂停支付月供。政府向企业发放纾困资金也通过这些银行进行，但对于可能失业的工人和可能关闭数月的小企业来说，这些措施可能还不够。

财报显示，这两家银行客户的信用卡支出都已经有所下降。摩根大通表示，多数客户在4月1日之前还在持续使用信用卡支付，但在过去两周，拖欠信用卡应还款的客户有所增加。

富国银行表示，客户们已申请推迟100多万美元的还款，其中大部分是抵押贷款和汽车贷款。

此外，银行和其他放贷机构也开始收紧贷款审批标准，尤其是针对新客户。这意味着许多人在最需要信贷周转的时候，很难获得信贷。

“对疫情中最困难的人扎紧了钱袋”

《华尔街日报》报道截图

《华尔街日报》3月28日详细报道了银行在危机时反而收紧中小企业贷款的情况：银行和网贷机构开始收紧对消费者和小企业发放贷款的审批标准，这意味着许多最需要信贷个人和企业很难获得信贷。

包括摩根大通、美国银行、第一资本（Capital One Financial Corp.）和西班牙国家银行（Santander Consumer USA Holdings Inc.）等美国大型银行和机构正在重新评估和修改某些贷款标准。他们正在计减少对信用评分较低的消费者的审批、要求更多的收入证明文件、降低新信用卡额度等措施。

美国运通（American Express Co.）已经缩减对小企业的融资规模。美国移动支付公司Square Inc.和小企业网贷平台On Deck Capital Inc.本周表示，它们也将采取这些措施。

On Deck合伙人科伊尔（Debbie Coyle）说，上周，公司通知科罗拉多州贝索德（Berthoud）的一家小型汽车运输公司，其年利率为24.9%的3.5万美元最高信用额度已被暂停，这家小公司自2017年以来就不时动用这笔信用额度，在今年2月初，他们被要求付清所有未偿余额。

小企业网贷平台平台Fundera Inc.赫克特（Jared Hecht）表示，约有六家合作银行暂停了新的信贷延期。“在这种环境下，放贷机构根本不知道如何评估风险，”赫克特说，“现在没有模型可以提供预测，如果我借出1美元，我到底能不能得到偿还？”

该公司停止向电影院、酒店和夜总会发放新的贷款。该公司在最近一份监管文件中表示，还将“大幅收紧抵押标准”。

失业率正在上升，潜在的经济衰退也将导致贷款违约率飙升，银行和平台的这些举措充其量只是暂时缓解风险，充其量六年多的信贷宽松周期结束。

但信用卡和个人贷是另一回事，因为这通常是无担保的，这意味着如果借款人违约，贷款人几乎无法追索，而且这种贷款可能是人们在资金紧张时决定违约的首选。

对于服务员和酒店员工这种朝不保夕的低收入员工来说，这种变化可能是最痛苦的。一些贷款机构已经注意到，有消费者同时在几家金融机构申请贷款。

更糟糕的是，在疫情大流行之前，许多美国人已经信用透支了，在过去的十年里，收入没有显著增加，生活成本却持续飙升，他们早已开始使用信用卡、汽车贷款和学生贷款。

借贷俱乐部（LendingClub Corp.）是最大的个人贷款提供商之一。该公司上周表示，将减少首次申请贷款的批准数量，要求更多地核实收入和就业状况，并降低对“高风险借贷者”的批准率。

该公司3月在一份提交给监管机构的文件中表示：“与这一时期的许多其它企业一样，我们专注于留住我们质量最好的那些客户。”

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