中芯国际19天极速过会,再创科创板纪录

来源:观察者网

2020-06-22 10:39

(文/观察者网 吕栋)再创纪录。

6月19日晚间,上交所网站披露科创板上市委2020年第47次审议会议结果,同意中芯国际首发上市。这意味着,从获得上交所受理到成功过会,中芯国际仅用时19天,是目前科创板的最快速度。

上交所网站截图

事实上,中芯国际冲刺“A+H”令人印象最深的就是“快”。

回顾中芯国际A股“赶考”历程:5月5日,其宣布将在科创板IPO;2天后,即与海通证券、中金公司签署上市辅导协议;6月1日,上交所正式受理其科创板上市申请。随后,3天“拿题”、4天“交卷”,该公司在短短一周时间里,以“闪电”般的速度完成了首轮问询,从获受理到上会更是耗时仅18天。

虽然拿到“门票”,科创板上市委还是对中芯国际提出三方面审核意见:

其一,需要中芯国际对相关诉讼适用中国内地法律及提交中国内地法院管辖的承诺做进一步披露,诉讼类型包括“当发行人合法权益受到董事、高级管理人员或他人侵害时,境内投资者提起的派生诉讼”、“因发行人信息披露出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使境内投资者在证券交易中遭受损失,境内投资者针对发行人及其他相关责任人提起的民事赔偿诉讼”。

其二,监管层要求中芯国际在说明书中进一步提示:在科创板上市之后,其在股份优先认购安排、独立董事股权激励等方面,与中国内地现行公司证券法律法规要求的差异。

其三,中芯国际需要进一步说明28nm制程集成电路晶圆代工业务毛利率持续负是否构成相关固定资产和在建工程减值的迹象,如是,需要计提的减值准备是否会对其财务报表造成重大不利影响。

根据科创板相关审核规则,在经过上交所问询后,企业上市材料将交由上市委员会审议。待上市委员会同意发行人发行上市后,上交所将向中国证监会报送同意发行上市的审核意见。

在证监会作出注册决定文件后,上交所将通过系统向保荐人转发中国证监会的注册决定文件。此时,发行人注册才可宣告生效,保荐人可以开始着手承销的相关准备工作。

按照发行流程规则,有分析认为,中芯国际7月正式登陆科创板已“毫无悬念”。

中芯国际招股书披露,该公司是全球领先的集成电路晶圆代工企业之一,主要为客户提供0.35微米至14纳米多种技术节点、不同工艺平台的集成电路晶圆代工及配套服务。

本次其拟在科创板发行不超过16.86亿股新股,预计募资200亿元人民币,计划分别投入中芯南方正在进行的12英寸芯片SN1项目、先进及成熟工艺研发项目储备资金、补充流动资金。

需要注意的是,与行业龙头台积电相比,中芯国际在产能和收入规模上仍有较大差距,不过技术方面的差距正在缩小。财报数据显示,台积电2019年实现营收358亿美元,净利润达118亿美元;中芯国际同年营收为31亿美元,归母净利润为2.35亿美元。

技术方面,以逻辑器件为例,台积电已掌握5nm工艺。台媒曾报道,该公司今年二季度开始大规模量产5nm工艺。同时,其3nm工艺开发正在按计划推进,预计2021年试产,2022年下半年量产。

反观中芯国际,其2019年四季度开始量产14nm,今年一季度该工艺营收占比提升至1.26%;同时,N+1研发进程稳定,已进入客户导入及产品认证阶段;N+2工艺也正在开发。至于N系列是否为7nm或更先进的工艺,该公司尚未披露更多信息。

根据TrendForce数据,在2020年第一季全球前十大晶圆代工厂营收排名中,台积电位列第一,市场占有率为54.1%;三星排名第二,市场占有率为15.9%;中芯国际排名第五,市场占有率为4.5%。

数据来源:TrendForce

今天港股开盘,中芯国际高开0.43%,截至发稿,涨幅扩大至5.02%,创下2004年以来新高,市值1340亿港元。而在该公司宣布在科创板IPO后,其在港股市场表现异常抢眼,期间股价涨幅接近60%。

今年以来中芯国际股价走势

(编辑:周远方)

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责任编辑:吕栋
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