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财经大V叶飞爆料上市公司市值管理内幕,证监会介入

来源:观察者网

2021-05-17 16:29

【文/观察者网 李焕宇】一个财经大V的爆料,引得证监会下场,九股跌停,券商、上市公司接连回应......最近一周,A股爆出的大瓜,让股民“直呼过瘾”。

前私募冠军爆料,证监会介入

这一切的开端是在5月9日,前私募冠军、财经评论员叶飞在微博上爆料,称自己经中间人参与中源家居的“市值管理”,并联系了一些公募基金经理和券商资管买入中源家居股票,结果盘方赖账,让叶飞和下家蒙受了损失,中间人则一个个都推脱不肯负责。

叶飞的爆料在5月13日发酵,上交所启动排查相关账户,并于当日下午向公司发出《监管工作函》,要求公司进行自查,并如实披露相关情况。派出机构已约谈公司及相关各方,并启动核查程序。

上交所向中源家居发出《监管工作函》

中源家居当天回应,称公司未直接或通过第三方以口头或书面形式委托有关盘方购买公司股票,开展“市值管理”,公司实际控制人、公司董事、监事、高级管理人员也未接触或与蒲菲迪、微博大 V“叶飞私募冠军直说”相识。

简而言之,就是“你说的事情与我无关,你是谁我不认识。”

中源家居回应后,叶飞开始在微博上高强度同网友、其他大V和各路公司“对线”。除中源家居外,他又先后爆出维信诺、昊志机电、隆基机械有搞过“市值管理”,还称自己计划爆料18家上市公司,一周一家。

据叶飞本人的微博,这18家里包括中源家居、维信诺、昊志机电、隆基机械、东方时尚、今创集团、众应互联、华钰矿业、祥鑫科技、法兰泰克、城地香江,这些被他点名的上市公司被股民戏谑为“叶飞概念股”,除此之外还有恒泰证券、民生证券、天风证券、申万宏源证券四家券商。

5月16日,证监会再次发声,称坚决贯彻落实“零容忍”工作方针,依法从严从快从重打击包括恶性操纵市场、内幕交易等在内的各类重大违法行为,决定对相关账户涉嫌操纵利通电子、中源家居等股票价格立案调查。

第二天,也就是星期一,在A股高开高走的大势下,“叶飞概念股”纷纷跌停。中源家居跌8%,维信诺跌近8%,昊志机电跌近19%。叶飞本人称,这些公司肯定要跌,因为我知道了就说明他们有问题,好公司不会出钱做给盘房市值管理,这是常识。

“叶飞概念股”跌停 图片来源:21财经

什么是“市值管理”

纵观叶飞爆料始末,不难发现导致今天这一局面的正是叶飞口中的“市值管理”,这又是什么?

据《中国基金报》报道,所谓“市值管理”,其实就是操纵股价,一般是大股东为套现而减持或质押所采取的模式,一直在灰色地带运作。

民生证券曾对此进行过分析,具体操作主要分两种,一种是大宗交易商模式,即大宗交易商先在二级市场拉升股价,随后股东通过大宗交易将股票卖给交易商,交易商再随后卖出。双方分享收益;还有一种是私募基金模式,即私募基金首先在二级市场建仓,期间上市公司配合发出利空消息压低股价。随后,私募基金拉升股价,上市公司配合发出利好消息。在股价上涨过程中,私募基金逐步卖出股票。双方分享收益。

据叶飞所述,他说的“市值管理”方式找的接盘方往往是公募基金和券商资管,接盘股票持有期限在一个月至三个月,很少去找私募基金接盘,认为私募基金不可控。

具体到这次交易中,中源家居找到某中介进行市值管理,该中介又找到叶飞“转包”,向他提供上市公司200名股东名册等资料,提出锁仓代持,并许诺股价拉升30%。叶飞自称找到了某些公募基金和券商资管购买公司股票,不料在1500万元买入后,股价不断下跌,使得接盘方出现较大损失,随后中介又赖账不付尾款,等于股价方面吃了暗亏,中介费也没了影。

新京报贝壳财经援引一位业内人士的说法称,中源家居这种手段,还是属于生态链中比较拙劣的玩法。

但无论怎么玩,投资者对所谓的“市值管理”深恶痛绝。财联社称,根源在于散户因在信息及资金的劣势中,很容易成为“盘方”出货的牺牲者,对于这类炒股价式的市值管理,可以贴上“黑吃黑”的标签。

国务院在2014年发布的《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》中指出,规范上市公司控股股东、实际控制人行为,保障公司独立主体地位,维护各类股东的平等权利,鼓励上市公司建立市值管理制度。

从这个角度来说,市场需要市值管理,但是不需要叶飞所提及的“市值管理”。

叶飞和中源家居,“都不是省油的灯”

除了“市值管理”,本次大瓜中的主角叶飞和被爆料的中源家居同样值得关注。

叶飞是谁?据“每日经济新闻”报道,他一度是站在私募投资界顶峰的人物。

1998年,不到20岁的叶飞带着2万元踏入了A股市场,从此也开始了他波荡起伏的投资生涯。2007年,叶飞的财富早已暴涨到1000万以上。同一年,叶飞获得CCTV全国炒股大赛人气总冠军。

2010年,叶飞成立了自己的私募公司——淮北市倚天投资有限公司(以下简称倚天投资),意图在投资界大展拳脚。在他的带领下,倚天投资很快声名鹊起。2015年,倚天投资旗下“倚天雅莉3号基金”收益351%,被机构评为阳光私募基金股票策略组2016年上半年度冠军。

然而,2015年9月中旬,证监会公布了叶飞操纵5只股票的情况。叶飞于2015年5月13日至6月30日集中资金优势在尾盘阶段连续买入“信威集团”、“晋西车轴”、“江淮汽车”、“奥特迅”和“中青宝”等5只股票,影响相关股票价格与交易量,然后进行反向卖出操作,获利超过663万元。证监会决定没收叶飞违反所得所有金额,并罚款1991万元。

除了被证监会罚款之外,叶飞还曾被客户起诉,倚天投资被监管层要求整改,其本人也被监管约谈。近些年来,叶飞在资本市场上的曝光度小了许多。

叶飞 视频截图

而中源家居,则曾被媒体称为“业界第一杀猪盘”。澎湃新闻称,2019年4月至5月,中源家居股价从48元跌至26元下方,跌幅超过45%;2020年3月至5月,中源家居股价从39元跌至23元下方,跌幅超过41%;2020年8月至9月,中源家居股价从36元跌至25元下方,跌幅超过30%。

与本次举报事件相吻合的下跌时段是2021年3月31号那波连续四天的闪崩。中源家居从30.33元/股的高点放量下跌,4个交易日累计下跌近40%,其中连续两日跌停。5月14日该股下跌3.14%,报收18.5元。

公开资料显示,中源家居主要从事沙发的研发、设计、生产和销售,公司称,其产品销售遍及美国、中东、非洲、澳大利亚、英国等国家和地区。公司经营业绩并不出彩,数据显示,2014到2018年,公司净利润逐年上升,但2019年突然暴降60%,2020年净利润增长24%,但全年净利润还不及2018年的一半。

据财联社、21财经报道,截至目前,“叶飞概念股”关联公司当中,中源家居、东方时尚、维信诺、城地香江已先后表态,称本公司不存在所谓“市值管理”,也没有同叶飞进行接触。

被叶飞“点名”的四家券商当中,恒泰证券和天风证券均否认有参与过“市值管理”,或是在今年持有过中源家居股票。民生证券承认有买入中源家居股票,中源家居一季度末股东列表显示,民生证券为新进中源家居第五大股东,持有55.23万股,持股比例为0.69%。但是,民生证券否认参与中源家居市值管理,称公司肯定不会参与上市公司市值管理。

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责任编辑:李焕宇
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