农业巨头先正达将科创板IPO上会,或创A股近12年最大IPO记录

来源:观察者网

2023-03-27 14:02

【文/观察者网 邹煦晨 编辑/张广凯】

A股近十二年最大IPO的记录或将被刷新!

3月29日,先正达集团股份有限公司(下称“先正达”)将科创板IPO上会,其拟募资金额高达650亿元。东方财富显示,2010年6月农业银行上市之后,A股IPO的实际募资金额最高为519.81亿元,由中国移动创下。若先正达成功上市,则可能刷新这一记录。同时,也可能刷新科创板的记录。

营业收入达到2248.45亿元!

先正达由先正达植保、先正达种子、先正达集团中国和安道麦四个业务单元构成,拥有丰富的产品及业务组合,涵盖植物保护、种子、作物营养以及现代农业服务。2021年先正达集团在全球植保行业排名第一、种子行业排名第三。

2020年至2022年,先正达的营业收入分别为1,587.79亿元、1,817.51亿元、2,248.45亿元,归母净利润分别为45.39亿元、42.84亿元、78.64亿元。

先正达的历史可追溯至1758年成立于瑞士、开展昆虫传播传染病研究的制药公司Geigy。进入20世纪后,Geigy先后与Ciba和Sandoz合并成立诺华。随后,诺华将旗下的农业业务与阿斯利康的农业业务合并,成立了瑞士先正达。2017年,中国化工集团收购瑞士先正达,并与中化集团农业业务板块合并重组,形成如今的先正达。

彼时,凭借430亿美元的收购价格,相关收购也被众多媒体称为中国企业海外最大收购案。

彼时媒体报道摘要,数据来源:央视网

先正达的上会稿显示,该起收购也是导致先正达商誉较高的主要原因。2020年末、2021年末和2022年末,公司商誉账面价值分别为1664.13亿元、1632.06亿元及1781.59亿元,与此同时公司归属于母公司股东权益合计的金额分别为1899.27亿元、1861.73亿元及2139.97亿元,公司扣除商誉后的归属于母公司股东权益合计的金额分别为235.14亿元、229.67亿元和358.38亿元。

关于商誉,上交所也在问询函中要求先正达就可能面临的商誉减值风险对公司财务状况的进一步影响进行风险提示。

对此,先正达在上会稿中表示,尽管报告期内公司未对商誉计提减值,但如果被收购公司未来运营状况未能达到预期,公司可能面临商誉减值的风险,建议投资者充分关注商誉减值的风险。

2021年6月,先正达科创板IPO获受理,但迟迟没有上会。上交所官网显示,截至2023年3月23日,科创板70家处于IPO已问询阶段的企业中,先正达的受理时间最早,比第二名早了3个月左右。

受理时间摘要,数据来源:上交所官网

期间,上交所发出审核中心意见落实函和三轮审核问询函,其中关于诉讼成了必考点,每次都会进行问询。

上会稿显示,截至2022年12月31日,公司境内涉案金额在1000万元以上的尚未了结的诉讼或仲裁共有11起。比如,2022年9月7日,乌兰察布市裕丰农业发展有限公司(以下简称“裕丰公司”)因买卖合同纠纷向呼和浩特市新城区人民法院提起诉讼,称因采购自先正达旗下公司现代农业内蒙古公司的马铃薯种薯携带病毒,其种植后出现了减产或绝产的后果,请求判决现代农业内蒙古公司退还合同价款并支付赔偿款合计1580.29万元。

对于这个案件,先正达在上会稿中表示,截至2023年3月20日的上会稿签署日,案件尚在审理中。根据种薯检验报告、病毒检测报告、检验结果报告书、产地检疫合格证等证明文件,该种薯已经产地种子质量监督机构、种子管理局及植检站等部门进行质量、病毒等检验检疫,未发现质量问题和病毒。

境外诉讼方面,截至2022年12月31日,涉案金额在1亿美元以上的或先正达认为重要的涉及人身和环境安全的尚未了结的诉讼或仲裁事项,共有9大块。它们分别是百草枯(paraquat)系列诉讼;Viptera系列诉讼——即因转基因玉米种子商业化而提起的一系列诉讼;加拿大蜂农集体诉讼;反垄断诉讼;富美实(FMC)仲裁案;与PlantLab BV的合同纠纷;经济合作与发展组织以及相关的产品责任指控;Roundup产品纠纷;除草剂产品Boundary 6.5 EC诉讼。

比如,加拿大蜂农集体诉讼分为安大略蜂农集体诉讼和魁北克蜂农集体诉讼。其中魁北克蜂农集体诉讼具体金额尚不确定。安大略蜂农集体诉讼则是,提出了4.5亿加元的损害赔偿。截至2023年3月23日,百度股市通显示,1加元兑换4.99人民币,即诉讼金额可能超过20亿元。

对于安大略蜂农集体诉讼,先正达在上会稿中表示,截至2023年3月20日的上会稿签署日,该案尚在审理中,法院尚未批准该等诉讼作为集体诉讼进行。

诉讼摘要,数据来源:上会稿

曾被国家市场监督管理总局罚款260万元

合法合规方面,国家市场监督管理总局2021年9月17日出具的《行政处罚决定书》显示,经查明,我国2021年2月氯化钾大合同谈判确定氯化钾进口到岸价格统一为247美元/吨,约合1600元/吨,有效期一年。先正达旗下的中化化肥销售氯化钾时,在进口价格未发生变化的情况下,以较大幅度加价销售,存在哄抬价格行为。比如,中化化肥于2021年7月12日向某公司销售氯化钾,销售价格为4100元/吨,数量为988.5吨,销售总价409.39万元。该机关认为,化肥是关系国家粮食安全的特殊商品,化肥价格和供应基本稳定对保护农民种粮积极性、维护国家粮食安全大局具有重要意义。2021年1月以来,因部分国际氯化钾重要产地发运受限等因素,国内氯化钾价格出现剧烈波动。当事人是国内重要的化肥进口商和分销商,氯化钾销售价格对市场有重要的指导和引领作用。市场价格快速上涨期间,当事人将进口价格未变化的氯化钾大幅加价销售,半年内上涨幅度达58.37%,推动了国内氯化钾价格过高过快上涨,违反了《中华人民共和国价格法》。因此,国家市场监督管理总局对中化化肥罚款260万元。

处罚摘要,数据来源:国家市场监督管理总局

产品质量方面,涉及的行政处罚比如,先正达旗下江苏优科植物保护有限公司因误投料导致生产的农药不合格被南通市农业农村局于2021年11月3日责令停止违法行为,没收违法所得15.03万元,并处罚款181.55万元;先正达旗下中化现代农业(宁夏)有限公司山丹技术服务中心因经营质量低于标签标注指标的劣种子,被山丹县农业农村局于2021年12月31日没收违法所得19.98万元,并处罚款29.97万元。

环保方面,涉及的行政处罚比如,先正达旗下中化吉林长山化工有限公司因排放污水中总磷、化学需氧量浓度超过国家标准,被松原市生态环境局前郭尔罗斯蒙古族自治县分局于2020年5月责令停止违法行为并处罚款71.5万元;先正达旗下安道麦因在生产过程中超过国家规定的水污染物排放标准排放水污染物,于2019年2月及2019年3月被荆州经济技术开发区综合执法局责令停产整治并处以罚款100万元。

对此,先正达在上会稿中表示,此外报告期内,公司下属子公司在中国境内受到的主要处罚还包括4宗在环保、安全、商业领域的处罚,每宗处罚的处罚金额在10万元至20万元之间。公司下属相关子公司已分别就上述情况进行整改并已全额缴纳罚款,且取得了监管机构出具的证明,证明上述违法行为不属于重大违法违规行为,所受到的该项行政处罚不属于重大行政处罚。

另外,先正达间接控股股东中国中化官网显示,先正达旗下公司部分人员涉及一些事件。比如,中化现代农业有限公司原农产品销售事业部副总经理萧丹接受监察调查;中化现代农业有限公司原农产品销售事业部大客户总监(南方区)黄国良接受监察调查;中化农业(安徽)粮谷有限公司原常务副总经理高俊涉嫌犯罪问题被移送检察机关审查起诉。

涉嫌犯罪摘要,数据来源:中国中化官网

先正达官网2022年2月的公告显示,先正达集团中国党委委员、纪委书记、首席合规官张兴华通报了2020年以来先正达集团中国各级纪委查处的涉及职务违法犯罪、违规开展业务、经营风险、履行管理职责不力、违反中央八项规定精神及其他违法犯罪等典型案件,剖析了案件发生的原因,指出了案件背后暴露出在员工教育管理、企业内控体系建设和执行、监管不力以及干部员工个人法律观念淡薄、合规意识欠缺等多个方面存在的问题,对参会人员进行了警示教育。

责任编辑:邹煦晨
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