科工力量| 芯片荒逼出举报信:扛过美国制裁,没有扛过“内乱”?

来源:观察者网

2021-08-27 07:30

科工力量

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【文/科工力量专栏作者 清柠】

“疫情和美国制裁的双重打击没有使我们倒下,但是价格哄抬导致很多中小企业倒下,对行业造成了深远影响。”

“价格(变动)是市场行为,由买卖双方自己选择。(至于被控诉事项)一切以工商、法院裁决为准,我们相信政府。”

如此针锋相对的两段话,出自国内芯片市场的供需双方。

8月12日,深圳蓝普视讯在官方微信发文,不但积极准备联合诉讼材料,对“某创业板IC上市企业”联合诉讼。还向国家市场监督管理总局反垄断局提交举报信。声称富满电子IC芯片恶意哄抬价格,干扰市场秩序。富满电子的回应,却显得异常冷淡。

显卡,汽车,CPU……不论是先进制程还是成熟制程,“芯片荒”都已经成为常规话题。然而蓝普和富满的冲突,则从一个不为人知的角度,呈现了行业今年独有的狂热。

富满产能决定蓝普生死

想要看懂蓝普的举报信,要先看懂两家公司的业务。

查询蓝普视讯官网可以得知,公司经营的主要业务,是LED、MiniLED、MicroLED、TOPCOB等小间距和微间距显示面板产品。这些面板用于大学、银行、电视台等大面积显示屏的使用场合。公司近期中标三峡集团LED显示屏采购项目也说明了这一点。

富满电子的业务,则以芯片为主导。公司旗下芯片包括LED驱动芯片、MOSFET芯片、电源管理芯片,并且开拓5G射频芯片业务。显然,它和蓝普的冲突点,在于LED控制和驱动芯片。

驱动芯片,是LED器件中的核心部件,通过高精度的电压和电流控制,自适应调整电流大小,形成完整的光谱结构。正是依靠驱动芯片控制发光二极管序列,LED才能调整光学、色彩、传输等功能。驱动芯片,就是LED器件的大脑。

富满电子专攻LED直显驱动,在1~0.3mm 点间距的小间距LED和MiniLED直显驱动芯片领域,开拓出了FM6与TC7系列芯片,“依托较好的性价比迅速占领相关市场”。两家公司业务的上下游关系,让富满的产能,可以决定蓝普的生死。

驱动蓝普举报的关键动力,是LED显示屏市场的爆炸性增长,以及上游部件的不断涨价。

在消费电子行业,苹果已开始量产新款Mini LED背光MacBook Pro。分析师也预测,苹果将在2022年中,推出配备MiniLED显示屏的MacBook Air。行业头部企业差能落地,带来MiniLED业务的持续增长,根据市场调查机构Arizton预测,2024年之前,MiniLED年复合增长率将达到100%以上。

市场表现强劲,配合晶圆行业的缺货,上游厂商必然会涨价。由于8英寸晶圆产能不足等因素,集创北方、富满电子等驱动IC厂商从去年年底就已开始上调产品价格,截至目前,部分品种价格较年初上涨了几倍。

蓝普视讯董事长戴志明表示:

“今年富满电子的IC产品涨价太离谱了,从0.27元涨到1.4元,而别人同样类型的涨价只有10%~20%,一般是从0.6元涨到0.8元左右。虽然说,涨价可以不买,但是对方不执行合同,给我们造成了损失。”

富满电子给出的回应,却是另一番说辞:

“他们是和代理商拿货的,我们和代理商才是供货关系。并且,市场的销售价格受市场调控,不是三方调价。”

在蓝普视讯看来,这样的说法,显然是在甩锅中间商:

“目前已经(有)9家显示屏幕企业请求参与联合诉讼,其中有些是从富满电子代理商拿货,但这并不代表富满电子是没有责任的,从法律角度来讲,代理商和富满电子也是签订了代理协议的”。

冰冻三尺,非一日之寒

冰冻三尺,非一日之寒。蓝普视讯在实名举报之前,已经撕扯了近一个月。

7月8日,蓝普视讯发出倡议书,抵制恶意哄抬价格行为和恶意不执行合同的企业。

7月16日,蓝普视讯在官网发文指出,驱动IC厂商频繁提高产品价格,“目前为止富满电子显示驱动IC价格涨幅最高。”并且与相关IC企业合作中,反复出现临时涨价和不执行采购合同的情况。并给出100万人民币,作为法律诉讼援助费。

在后续媒体采访中,公司董事长戴志明表示,蓝普视讯和富满电子签订的是年度战略采购合同。乙方就是富满电子,甚至敲定了价格和数量。然而在相关采访中,他没有展示具体的合同履约情况,并表示证据已交给市场监督总局。

这一系列操作都有着明显的目标:指名道姓的同时,却并没有把窗户纸捅破。

一方面,富满电子在市场上依旧有10%以上的份额,具有一定的市场话语权。另一方面,面对蓬勃的LED市场,蓝普考虑的也是保证供货,维持正常运营。不论是倡议书还是举报信,核心都是要对方履行合同,拿到芯片维持生产。

这就牵扯到了举报信的两个问题:富满算行业垄断吗?富满恶意抬价了吗?

从富满电子2019年非公开发行反馈意见回复来看,公司LED控制及驱动类产品收入三年复合增长率为64.96%,高于公司整体平均水平,国内市场占有率为5%。结合今年MiniLED市场的暴涨,这一数据还可进一步放大。

不过这些数据,只能说明富满电子在行业中具有话语权。真正判断富满是否垄断,还要看其他玩家和总体市场份额。

集邦资讯研究指出,2021年全球LED显示屏驱动IC市场规模有望达到3.6亿美元(合人民币23.32亿元),市场规模实际并不大。LED驱动芯片领域,国内市场除了富满电子,还有集创北方,明微电子,聚积科技等企业,这些企业和富满一样,企业规模在10%到20%浮动。按照反垄断法市场份额标准来看,距离“垄断”还有一定距离。

那么富满电子的问题,可能就是涨价。以某在线IC商城平台报价为例,已有的11款LED显示驱动芯片中,有5款显示驱动芯片批量采购价(采购量>5000)高于1元,甚至有一款产品定价超过4元。曾是富满电子客户的企业高管也表示,富满产品曾从每块1元涨到每块4元,企业也只能选择其他货源。

到了这里,蓝普视讯和富满电子的冲突,终于有了明确缘由:下游LED显示屏市场暴涨,导致蓝普对富满芯片有大量需求。然而富满自去年开始不断涨价,导致供需矛盾升级,蓝普也从倡议书“文攻”,演变成举报信“武斗”。

冲突背后的供需矛盾

蓝普视讯和富满电子冲突背后,是驱动IC市场供需矛盾的总爆发。而蓝普代表的LED市场,以及背后的LCD(液晶显示器)驱动IC市场,因为占据驱动IC市场份额大,已经变成了芯片缺货重灾区。

自去年6月开始,由于疫情后消费电子推动和停工停产的双重压力,驱动IC市场就已经放出了紧缺信号。到去年年底,集创北方、富满电子、明微电子等厂商持续涨价,将IC芯片价格推到了原本价格5倍以上。今年一季度开始,IC厂商手中订单量比出货量要高出50%,产能短缺产品涨价成为常态。蓝普的举报信,只是把这个矛盾放到了台面上。

目前的驱动IC生产,主要依赖严重缺货的8英寸晶圆。这款晶圆除了生产驱动IC,还可以生产电源管理IC和CIS。与其他产品相比,驱动IC在2019年因为LED市场产能过剩,导致毛利率下降,生产优先级较低。疫情带来大量需求,降低了晶圆产能,打乱了整个市场节奏。

富满电子董事长、总经理刘景裕也表示,根据二季度的产能,公司已经使用12英寸晶圆,理论上来说,12英寸晶圆应该能解决原料不足的困扰,稳定行业价格。“我们12寸已经开始量产,随着12寸产能不断释放,每个季度的业绩会不断创新高,利润也会不断创新高。”

然而8月6日,台积电已通知客户,为LCD驱动芯片供应商提供的12英寸晶圆制造服务将提价15-20%,三星也宣布了涨价计划。12英寸晶圆下场,并没有解决涨价困扰,却把涨价压力继续传导至下游。采用Fabless模式的富满电子没有晶圆厂,也必然在抢到12英寸产能后继续加价。

可是富满加价不光来自上游压力,公司本身也有发展需求。自去年6月开始,富满电子已经融资近14亿元。累计有6亿元用于LED芯片相关业务,并且有4亿用于建设研发中心。

从现有数据看,富满净利润涨幅1190.55%,达到3.16亿元。然而富满一直融资扩产,未来各领域产能将达到十亿颗级别。截至今年5月,富满电子LED控制及驱动芯片订单仅有6.43亿颗,电源管理芯片订单2.89亿颗,这些订单的资金,恐怕难以满足公司未来发展需求,权宜之下,涨价就成了最可行的方案。

富满的涨价,造福了自己,却坑了其他人。目前蓝普视讯营收2.65亿元,以及近期中标项目也仅为百万规模,同行业中规模相对较小。富满电子的不断加价,经过三方经销商,对蓝普这种LED行业中小企业,带来了数倍的成本压力。如果断货的情况确实存在,蓝普还面临着丢掉订单的风险。

行业明明顺风顺水,企业却是血本无归。而蓝普的故事,正在上千家企业上演。

针对芯片囤货、涨价的现状,监管部门也已经下场。8月3日,国家市场监管总局发布通知称,下一步将持续关注芯片等重要商品市场价格秩序,进一步加大监管执法力度,严厉查处囤积居奇、哄抬价格、串通涨价等违法行为。芯片涨价的邪火,是时候灭一灭了。

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责任编辑:一鸣
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